核心事件：Cantor Fitzgerald启动对Silence Therapeutics PLC（NASDAQ:SLN）的覆盖，给予其“增持”评级，推动该股周三大涨18.6%。
关键数据：Silence Therapeutics当前市值为3亿美元，分析师认定其估值明显被低估；核心管线药物divesiran针对真性红细胞增多症的二期临床试验预计2026年8月公布核心数据，该药二期试验成功概率被预判为75%，当前股价仅计入不足25%的成功预期，其潜在净现值区间为10亿至23亿美元；该药物一期试验中，病情得到良好控制的受试者应答率达100%。
市场逻辑：本次评级的核心支撑是Silence Therapeutics处于临床阶段的小干扰RNA药物管线，覆盖血液疾病、心脏代谢疾病及罕见病领域，其中重点指向针对真性红细胞增多症开展二期试验的TMPRSS6小干扰RNA药物divesiran，判断参考了同适应症药物rusfertide二期试验积极结果后的估值基准。